中国经济网编者按：安徽芯动联科微系统股份有限公司（以下简称“芯动联科”）将于2023年2月13日首发上会。芯动联科拟登陆上交所科创板，保荐人（主承销商）为中信建投证券股份有限公司，保荐代表人为包红星、陈利娟。

  公司主营业务为高性能硅基MEMS惯性传感器的研发、测试与销售。目前，公司已形成自主知识产权的高性能MEMS惯性传感器产品体系并批量生产及应用，在MEMS惯性传感器芯片设计、MEMS工艺方案开发、封装与测试等主要环节形成了技术闭环，建立了完整的业务流程和供应链体系。公司主要产品为高性能MEMS惯性传感器，包括MEMS陀螺仪和MEMS加速度计。

  报告期内公司前三大股东MEMSLink、北方电子院、北京芯动持有公司的股份比例相近且均未超过30%，不存在直接持有的股份所享有的表决权足以对股东大会/董事会决议产生重大影响的单一股东，因此公司无控股股东。

  截至招股说明书签署日，金晓冬直接持有公司1.53%的股份；MEMSLink直接持有公司23.43%的股份，金晓冬、毛敏耀分别持有MEMSLink70%、30%的股权；北京芯动直接持有公司15.64%的股份，金晓冬、宣佩琦各持有北京芯动50%的股权，宣佩琦直接持有公司3.34%的股份。

  基于宣佩琦为金晓冬的一致行动人，金晓冬能够控制北京芯动；金晓冬直接持有公司股份、并通过控制MEMSLink、北京芯动以及宣佩琦与其一致行动合计实际支配公司股份表决权为43.94%，超过30%。报告期内，金晓冬从股权比例、董事会构成和经营管理决策等层面均能够对公司进行控制，因此金晓冬为公司的实际控制人，宣佩琦、毛敏耀为金晓冬的一致行动人。

  为保持公司控制权状态及公司治理结构的稳定，延续金晓冬与宣佩琦、毛敏耀一致行动的事实情况，2022年12月19日金晓冬与宣佩琦签署了《一致行动协议》，2022年12月21日，金晓冬与毛敏耀签署了《一致行动协议》，协议主要约定，在协议的有效期内（有效期5年，期满双方无异议则续期5年），宣佩琦、毛敏耀分别与金晓冬就涉及公司相关事项的决策保持一致行动，以金晓冬的意见为准。

  综上所述，报告期内，公司实际控制人为金晓冬，宣佩琦、毛敏耀为金晓冬的一致行动人，该等控制权的状态没有发生变更。

  公司拟募集资金100,000.00万元，分别用于高性能及工业级MEMS陀螺开发及产业化项目、高性能及工业级MEMS加速度计开发及产业化项目、高精度MEMS压力传感器开发及产业化项目、MEMS器件封装测试基地建设项目、补充流动资金。。

  2019年至2022年1-6月，芯动联科实现营业收入分别为7,989.10万元、10,858.45万元、16,609.31万元、6,797.03万元，公司归属于母公司所有者的净利润分别为3,792.58万元、5,189.91万元、8,260.51万元、3,106.44万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为3,582.02万元、4,443.83万元、7,266.49万元、2,376.56万元，公司经营活动产生的现金流量净额分别为757.48万元、-139.93万元、2,342.22万元、3,938.22万元。

  经计算，公司主营业务收现比分别为0.59、0.67、0.73、1.32，净现比分别为0.20、-0.03、0.28、1.27。

  2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-6月，芯动联科关联销售的金额分别为654.85万元、1,975.76万元、4,518.74万元和2,890.33万元，占同期营业收入的比例分别为8.20%、18.20%、27.21%和42.52%；公司关联采购金额分别为547.11万元、957.98万元、1,384.44万元和1,081.75万元，占采购总额的比例分别为45.57%、36.16%、35.07%和42.71%，关联交易占比较高。

  2019年至2022年6月30日，芯动联科应收账款余额分别为5,187.00万元、8,268.75万元、12,136.70万元和11,099.36万元，占营业收入比例分别为64.93%、76.15%、73.07%、163.30%。

  报告期各期末，公司应收账款周转率分别为2.45、1.61、1.63 和 1.17，同行业上市公司应收账款周转率均值分别为11.85、8.28、6.31、4.37。

  报告期各期末，公司应收票据账面余额分别为523.44万元、2,645.26万元、5,420.75万元、4,098.86万元。

  经计算，公司应收款余额分别为5710.44万元、10914.01万元、17557.45万元、15198.22万元。

  业绩持续增长

  2019年至2022年1-6月，芯动联科实现营业收入分别为7,989.10万元、10,858.45万元、16,609.31万元、6,797.03万元，其中主营业务收入分别为7,945.54万元、10,821.15万元、16,585.14万元、6,782.83万元。

  报告期内，公司归属于母公司所有者的净利润分别为3,792.58万元、5,189.91万元、8,260.51万元、3,106.44万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为3,582.02万元、4,443.83万元、7,266.49万元、2,376.56万元。

  报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为757.48万元、-139.93万元、2,342.22万元、3,938.22万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为4,655.72万元、7,230.97万元、12,164.49万元、8,983.29万元。

  经计算，公司主营业务收现比分别为0.59、0.67、0.73、1.32，净现比分别为0.20、-0.03、0.28、1.27。

  芯动联科拟于上交所科创板上市，计划发行股票不超过11,493.3333万股（未考虑本公司A股发行的超额配售选择权），不超过本次发行完成后股份总数的25%。全部为发行新股，本次发行公司原股东不公开发售股份。如本次发行上市采用超额配售选择权的，行使超额配售选择权发行的股票数量不超过本次发行上市股票数量（行使超额配售选择权之前）的15%。

  公司拟募集资金100,000.00万元，分别用于高性能及工业级MEMS陀螺开发及产业化项目、高性能及工业级MEMS加速度计开发及产业化项目、高精度MEMS压力传感器开发及产业化项目、MEMS器件封装测试基地建设项目、补充流动资金。

  关联交易屡升 占比较高

  2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-6月，芯动联科关联销售的金额分别为654.85万元、1,975.76万元、4,518.74万元和2,890.33万元，占同期营业收入的比例分别为8.20%、18.20%、27.21%和42.52%；公司关联采购金额分别为547.11万元、957.98万元、1,384.44万元和1,081.75万元，占采购总额的比例分别为45.57%、36.16%、35.07%和42.71%，关联交易占比较高。

  公司虽与相关关联交易主体保持了长期良好的合作关系，并积极拓展其他非关联客户与供应商，但公司仍面临关联交易金额增长较快、占比较高的风险，上述风险可能对公司的经营业绩及财务状况造成重大不利影响。

  2021年应收款1.8亿元

  2019年至2022年6月30日，芯动联科应收账款余额分别为5,187.00万元、8,268.75万元、12,136.70万元和11,099.36万元，占营业收入比例分别为64.93%、76.15%、73.07%、163.30%。

  报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为4,927.65万元、7,844.05万元、11,521.61万元、10,522.78万元。

  报告期各期末，公司应收票据账面余额分别为523.44万元、2,645.26万元、5,420.75万元、4,098.86万元，公司应收票据账面价值分别为501.04万元、2,467.73万元、5,032.85万元和3,896.48万元，应收票据账面价值占同期流动资产比例分别为3.42%、7.03%、11.22%和8.47%。

  经计算，公司应收款余额分别为5710.44万元、10914.01万元、17557.45万元、15198.22万元。

  报告期各期末，公司应收账款周转率分别为2.45、1.61、1.63 和 1.17，同行业上市公司应收账款周转率均值分别为11.85、8.28、6.31、4.37。

作者：中经网财经